我國稀土順丁橡膠行業(yè)：市場迎來良好發(fā)展時機 產(chǎn)品國產(chǎn)替代空間大

一、行業(yè)相關定義

橡膠（Rubber）是指具有可逆形變的高彈性聚合物材料，在室溫下富有彈性，在很小的外力作用下能產(chǎn)生較大形變，除去外力后能恢復原狀，具有耐磨、耐寒、耐高溫等特性，橡膠制品廣泛應用于交通、醫(yī)療、日化用品、電子等領域。

稀土順丁橡膠又稱釹系順丁橡膠，是以稀土金屬釹為主體的催化體系聚合的一種順丁橡膠，運用這種橡膠為原料制造輪胎可以極大地提高輪胎的質(zhì)量和性能。

二、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、市場規(guī)模

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國稀土順丁橡膠行業(yè)發(fā)展趨勢分析與未來投資研究報告（2024-2031年）》顯示，稀土順丁橡膠早在十幾年前就已成為歐美市場的主流產(chǎn)品。由于國內(nèi)汽車工業(yè)發(fā)展水平相對滯后，對高性能輪胎的需求有限，稀土順丁橡膠市場需求始終處于低位。

近些年，國內(nèi)汽車市場迅速升級，高端汽車、新能源汽車需求量逐年上升，由此帶動高性能輪胎快速發(fā)展。稀土順丁橡膠的性能特點，使其成為高性能輪胎的必需材料。2023年國內(nèi)稀土順丁橡膠行業(yè)市場規(guī)模約為43.00億元，具體如下：

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2、供應規(guī)模

近五年來，隨著供給側結構改革深入，我國順丁橡膠新增產(chǎn)能釋放速度減緩，順丁橡膠行業(yè)供應結構持續(xù)優(yōu)化，其中稀土順丁橡膠產(chǎn)能、銷量均實現(xiàn)提升。目前，我國順丁橡膠新增產(chǎn)能主要集中在稀土／鎳系柔性裝置方面，隨著新投裝置產(chǎn)能釋放，我國稀土順丁橡膠生產(chǎn)能力將進一步提升。2023年國內(nèi)稀土順丁橡膠產(chǎn)量約為11.4萬噸，具體如下：

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

現(xiàn)階段，我國從事研究和生產(chǎn)稀土順丁橡膠的企業(yè)有燕山石化、獨山子石化、浙江傳化、三維化學、錦州石化、四川石化等。經(jīng)過多年發(fā)展與積累，我國稀土順丁橡膠生產(chǎn)能力穩(wěn)步提升，但受原材料、生產(chǎn)技術限制，稀土順丁橡膠產(chǎn)量較低，市場需求仍依賴進口。

當前國內(nèi)稀土順丁橡膠產(chǎn)能20 萬噸左右，十四五期間，我國將有 35 萬噸/年稀土順丁橡膠生產(chǎn)裝置建成投產(chǎn)。浙江傳化、四川石化等企業(yè)陸續(xù)通過對鎳系高順順丁橡膠裝置進行改造，具備釹系順丁橡膠的生產(chǎn)能力，但總體產(chǎn)能仍然較低，在稀土順丁橡膠產(chǎn)品優(yōu)越性能的加持下，后續(xù)國內(nèi)市場相關產(chǎn)線建設有望提速，十四五期間仍有望進一步擴容。

3、需求規(guī)模

以稀土順丁橡膠為原料制造的輪胎可以提高安全性和耐久性，提高燃油效率并減少二氧化碳排放。此外，稀土順丁橡膠可用于制造各種對抗拉伸性、抗剪切性和抗老化性有更高要求的膠帶、膠管、鞋子、傳送帶等產(chǎn)品，還可以用于對高抗沖聚苯乙烯及ABS樹脂的改性及制造高爾夫球芯等，截止2023年國內(nèi)稀土順丁橡膠需求量約為34.3萬噸，具體如下：

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

國內(nèi)新能源汽車持續(xù)爆發(fā)式增長，逐步進入全面市場化拓展期，迎來新的發(fā)展和增長階段。隨著新能源汽車產(chǎn)量迅速提升，新能源汽車輪胎為輪胎市場帶來新的增長點。傳統(tǒng)燃油車輪胎形成的品牌認知度將會在新能源汽車輪胎上減弱，利于國產(chǎn)輪胎品牌的快速占領市場份額。

由于新能源汽車和傳統(tǒng)汽車比，在續(xù)航能力、整車重量、動力輸出和噪音表現(xiàn)方面有較大差異，這使得新能源汽車輪胎對安全、抓地力、低噪音、耐磨性、節(jié)能降耗、綠色環(huán)保等方面的性能要求更高。未來，在全球零碳排放的趨勢下，綠色產(chǎn)品將是主要發(fā)展方向，子午輪胎相關企業(yè)應當加大研發(fā)力度，不斷將綠色產(chǎn)品迭代升級，滿足市場需求。

新型節(jié)能子午線輪胎的發(fā)展，對輪胎原材料提出了更高的要求，其中，半鋼子午線輪胎胎面膠是釹系順丁橡膠重要應用領域。在碳達峰碳中和的背景下稀土順丁橡膠未來市場前景廣闊。

4、行業(yè)供需平衡分析

作為一種高性能環(huán)保材料，稀土順丁橡膠主要用于生產(chǎn)綠色輪胎、子午線輪胎等產(chǎn)品，在環(huán)保、經(jīng)濟、安全要求不斷提升的背景下，稀土順丁橡膠市場需求將持續(xù)釋放。我國稀土順丁橡膠產(chǎn)能處于增長趨勢，但目前來看，我國稀土順丁橡膠產(chǎn)量仍較低，市場需求仍依賴進口，產(chǎn)品國產(chǎn)替代空間大，截止2023年國內(nèi)稀土順丁橡膠供給缺口高達20萬噸以上，具體如下：

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

三、行業(yè)競爭格局

在中國，稀土（釹系）順丁橡膠在2018年之前發(fā)展緩慢，但是隨著“綠色輪胎”、新能源汽車的發(fā)展，政策推動下稀土順丁橡膠發(fā)展自2019年明顯加速，國內(nèi)陸續(xù)有新增稀土順丁橡膠裝置或稀土/鎳系順丁橡膠裝置投產(chǎn)，浙江傳化、四川石化等企業(yè)陸續(xù)通過對鎳系高順順丁橡膠裝置進行改造，具備釹系順丁橡膠的生產(chǎn)能力，但總體產(chǎn)能仍然較低。從全球范圍來看，順丁橡膠產(chǎn)能呈現(xiàn)逐年增加態(tài)勢，主要的稀土順丁橡膠企業(yè)包括阿朗新科、錦湖化學和引能仕等企業(yè)。我國中國稀土順丁橡膠行業(yè)主要投產(chǎn)企業(yè)如下。

中國稀土順丁橡膠行業(yè)競爭格局

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理（WWTQ）