前言：近年，隨著國(guó)際黃金價(jià)格上漲，黃金消費(fèi)量持續(xù)增長(zhǎng)，使得黃金采礦業(yè)對(duì)氰化鈉的需求量大幅上升，成為氰化鈉消費(fèi)增長(zhǎng)最快且最大的用戶。同時(shí)，受下游農(nóng)藥、醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展拉動(dòng)，市場(chǎng)對(duì)氰化鈉總體需求亦呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。但是由于氰化物屬于劇毒化學(xué)品，行業(yè)準(zhǔn)入門檻高，監(jiān)管非常嚴(yán)格，擴(kuò)建新產(chǎn)線受到較多限制，我國(guó)生產(chǎn)廠商供應(yīng)商相對(duì)較少，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局基本穩(wěn)定。按照氰化鈉 100%折算產(chǎn)能在 5 萬噸/年以上的企業(yè)共 5 家，其中僅河北誠(chéng)信集團(tuán)有限公司與安徽曙光化工集團(tuán)股份有限公司的固體氰化鈉產(chǎn)能達(dá)到 5 萬噸/年。
一、行業(yè)相關(guān)定義及產(chǎn)業(yè)鏈圖解
根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)氰化物行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)研究與未來投資預(yù)測(cè)報(bào)告（2025-2032年）》顯示，氰化物是特指帶有氰離子（CN?）或氰基（–CN）的化合物。氰化物通常屬于劇毒物,是危險(xiǎn)化學(xué)品之一。依據(jù)與—CN結(jié)合的化學(xué)鍵和性質(zhì)的不同, 氰化物可分為無機(jī)氰化物、有機(jī)氰化物和氰化物衍生物。現(xiàn)階段，通常為人所了解的氰化物都是無機(jī)氰化物，俗稱山奈，常見的有氰化鉀和氰化鈉等。
氰化物的整體產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)簡(jiǎn)單。其產(chǎn)業(yè)鏈上游為輕油、液氨、甲醇和燒堿供應(yīng)商;中游為氰化物生產(chǎn)企業(yè)，國(guó)內(nèi)代表性企業(yè)包括河北誠(chéng)信、安徽曙光、晉城鴻生、重慶紫光等；下游應(yīng)用在黃金提取、醫(yī)藥、農(nóng)藥等領(lǐng)域，其中主要是作為黃金提取的關(guān)鍵化學(xué)試劑，而在醫(yī)藥、農(nóng)藥等領(lǐng)域的應(yīng)用較少。
資料來源：公開資料，觀研天下整理
二、行業(yè)市場(chǎng)需求情況
我國(guó)氰化鈉主要用于貴金屬和稀有金屬的提取、電鍍、醫(yī)藥、農(nóng)藥、染料中間體、有機(jī)化合物、無機(jī)氰化物的制取等領(lǐng)域。近幾年，隨著國(guó)際黃金價(jià)格上漲，黃金消費(fèi)量持續(xù)增長(zhǎng)，使得黃金采礦業(yè)對(duì)氰化鈉的需求量大幅上升，成為氰化鈉消費(fèi)增長(zhǎng)最快且最大的用戶。同時(shí)，受下游農(nóng)藥、醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展拉動(dòng)，市場(chǎng)對(duì)氰化鈉總體需求亦呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理
1、黃金及有色金屬提取為氰化鈉的最主要用途，對(duì)其需求較為穩(wěn)定
黃金及有色金屬提取為氰化鈉的最主要用途，近年對(duì)其需求較為穩(wěn)定。氰化物提金法是貴金屬和稀有金屬的提取的主要方法之一，也是主要提金藥劑的黃金生產(chǎn)傳統(tǒng)工藝，即以氰化鉀、氰化鈉等堿金屬氰化物的水溶液作溶劑，在有氧存在的條件下，浸出金銀礦石中的金、銀，然后從含金、銀的浸出液中提取金、銀的方法。
金礦生產(chǎn)一直是黃金供給的最主要來源，而我國(guó)黃金產(chǎn)量長(zhǎng)期位居全球前列。雖然近年來受自然保護(hù)區(qū)內(nèi)礦業(yè)權(quán)清退、礦業(yè)權(quán)出讓等政策影響，我國(guó)在產(chǎn)的黃金礦山數(shù)量有所減少，黃金產(chǎn)量總體亦呈下降趨勢(shì)。同時(shí)消費(fèi)市場(chǎng)也在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩或不確定性增加的大背景下，存在不確定性。2024年1-9月，我國(guó)黃金產(chǎn)量268.07噸，同比下降1.17%；黃金消費(fèi)量741.732噸，與2023年同期相比下降11.18%。但從全球來看，全球黃金提取對(duì)氰化物的長(zhǎng)期需求依然強(qiáng)勁。自 2019 年以來，全球金礦產(chǎn)量總體呈繼續(xù)增長(zhǎng)，2023 年產(chǎn)量達(dá)到 3,644.4 噸，與 2018 年創(chuàng)下的 3,655.9 噸的紀(jì)錄相差無幾。
數(shù)據(jù)來源：中國(guó)黃金協(xié)會(huì)，觀研天下整理
數(shù)據(jù)來源：中國(guó)黃金協(xié)會(huì)，觀研天下整理
數(shù)據(jù)來源：世界黃金協(xié)會(huì)，觀研天下整理
2、醫(yī)藥、農(nóng)藥、精細(xì)化工等行業(yè)發(fā)展，帶動(dòng)氰化鈉衍生物市場(chǎng)擴(kuò)張
有機(jī)氰化物在醫(yī)藥、農(nóng)藥、染料等行業(yè)有著不可替代的作用。隨著醫(yī)藥、農(nóng)藥、精細(xì)化工等行業(yè)的發(fā)展，氰化鈉衍生物有很大的發(fā)展空間。直接利用氰化鈉（鉀）生產(chǎn)的重要無機(jī)物主要有：亞鐵氰化鈉（鉀）、氰化亞金鉀、氰化銀、氰化鋅、氰化亞銅、氰化鋇、氰化銅、硫氰酸鈉、硫氰酸鉀、硫氰酸銨、鐵氰化鉀、赤血鹽鈉、普魯士藍(lán)等。氰化鈉（鉀）合成的有機(jī)物主要包括：氰乙酸、氰乙酸酯類、丙二酸（酯）、丙二腈、蛋氨酸、氰芐及其衍生物系列產(chǎn)品、氯氰、三聚氯氰、亞氨基二乙腈、亞氨基二乙酸（酯）、螯合劑系列產(chǎn)品（EDTA、DTPA、NTA）及其金屬鹽類產(chǎn)品、甘氨酸、羥基乙腈（酸）等。
上述下游產(chǎn)品均擁有廣闊的應(yīng)用領(lǐng)域。預(yù)計(jì)隨著醫(yī)藥、農(nóng)藥等傳統(tǒng)氰化物消費(fèi)的小行業(yè)持續(xù)發(fā)展，未來氰化物產(chǎn)品應(yīng)用的細(xì)分領(lǐng)域?qū)?huì)有較大幅度的拓展，氰化物產(chǎn)品品類也將隨著相關(guān)行業(yè)發(fā)展以及研究突破而不斷增加。
例如醫(yī)藥市場(chǎng)：得益于人民生活水平的提高、醫(yī)療需求的增加以及醫(yī)藥技術(shù)的不斷進(jìn)步。特別是隨著人口老齡化趨勢(shì)的加劇，對(duì)醫(yī)療器械和藥品的剛性需求不斷增長(zhǎng)，為醫(yī)藥市場(chǎng)注入了新的活力。近年我國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)規(guī)?？傮w呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)數(shù)據(jù)顯示，2019-2023年我國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)規(guī)模從16330億元增長(zhǎng)到17977億元。預(yù)測(cè)2024年我國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)規(guī)模達(dá)19312億元。
數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理
農(nóng)藥市場(chǎng)：在經(jīng)歷2014-2019年因土地、環(huán)保等政策趨嚴(yán)使得產(chǎn)量不斷下滑后，進(jìn)入2020年隨著滿足復(fù)產(chǎn)條件企業(yè)數(shù)量的增加和新產(chǎn)能逐步釋放，農(nóng)藥整體供應(yīng)好轉(zhuǎn)。2021-2022年，受疫情影響，農(nóng)藥企業(yè)開工率不足，農(nóng)藥供有限，疊加上游原材料漲價(jià)，最終農(nóng)藥價(jià)格大幅上漲帶動(dòng)農(nóng)藥市場(chǎng)進(jìn)入高景氣階段。2023 年隨著新冠疫情管控終結(jié)，市場(chǎng)預(yù)期經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁反彈，農(nóng)藥行業(yè)投資再次興起，農(nóng)藥產(chǎn)品進(jìn)入新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張，熱點(diǎn)產(chǎn)品規(guī)劃投建產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)，使得產(chǎn)量上升到251.9萬噸，同比增長(zhǎng)27.9%。進(jìn)入2024年以來，受國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持?、農(nóng)藥產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、國(guó)際農(nóng)藥行業(yè)的加速整合等因素下，產(chǎn)量得到大幅增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年1-8月我國(guó)化學(xué)農(nóng)藥原藥產(chǎn)量累計(jì)約為251.9萬噸，較上一年同比增長(zhǎng)27.9%。
數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，觀研天下整理
3、氰化鈉行業(yè)有望在“雙碳”政策下受益于鈉離子電池發(fā)展
在鈉離子電池中，直接以氰化鈉為原料生產(chǎn)的重要無機(jī)物主要包括亞鐵氰化鈉，而亞鐵氰化鈉又是生產(chǎn)鈉離子電池正極材料普魯士藍(lán)的關(guān)鍵材料。因此隨著鈉離子電池發(fā)展如達(dá)預(yù)期，各普魯士藍(lán)正極材料廠商產(chǎn)能逐步落地，氰化鈉行業(yè)也有望在“雙碳”政策下受益于新能源的高速發(fā)展。
鈉離子電池是一種二次電池（充電電池），主要依靠鈉離子在正極和負(fù)極之間移動(dòng)來工作，與鋰離子電池工作原理相似，主要包括正極材料、負(fù)極材料、電解液和隔膜。其中當(dāng)前，鈉離子電池正極材料主要有過渡金屬層狀氧化物類、聚陰離子類化合物和普魯士藍(lán)類化合物。
近年隨著新能源電池行業(yè)的迅猛發(fā)展，鈉離子電池憑借與鋰電池類似的工作原理，以及更低的材料成本、更高的充電倍率和寬工作溫度的優(yōu)勢(shì)，受到了行業(yè)內(nèi)外的廣泛關(guān)注。其出貨量也一路上升。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)鈉離子電池出貨量約為0.5GWh，預(yù)計(jì)2030年我國(guó)鈉離子電池出貨量有望首次突破200GWh，達(dá)到216.2 GWh。
數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理
綜上來看，近年我國(guó)氰化物行業(yè)市場(chǎng)需求總體呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。目前，國(guó)內(nèi)銷售的氰化物包括固體及液體兩類產(chǎn)品形態(tài)，固體氰化物生產(chǎn)技術(shù)難度相比液體高，但其銷售區(qū)域半徑大，不存在銷售區(qū)域限制；而液體氰化物通常受運(yùn)輸安全因素及運(yùn)輸成本的影響，其銷售輻射范圍基本在 500 公里以內(nèi)。
三、行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況
生產(chǎn)廠商供應(yīng)商相對(duì)較少，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)穩(wěn)定。雖然我國(guó)是氰化鈉的生產(chǎn)大國(guó)，產(chǎn)能位居世界前列，但因氰化鈉行業(yè)的準(zhǔn)入資質(zhì)要求高、生產(chǎn)許可證稀缺，行業(yè)內(nèi)的生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量極少。按照氰化鈉 100%折算產(chǎn)能在 5 萬噸/年以上的企業(yè)共 5 家，其中僅河北誠(chéng)信集團(tuán)有限公司與安徽曙光化工集團(tuán)股份有限公司的固體氰化鈉產(chǎn)能達(dá)到 5 萬噸/年。同時(shí)，近年來隨著國(guó)內(nèi)環(huán)保政策監(jiān)管趨嚴(yán)，氰化鈉行業(yè)內(nèi)小企業(yè)逐漸被淘汰，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局不斷優(yōu)化。此外由于氰化物屬于劇毒化學(xué)品，行業(yè)準(zhǔn)入門檻高，監(jiān)管非常嚴(yán)格，擴(kuò)建新產(chǎn)線受到較多限制，預(yù)計(jì)短期內(nèi)不會(huì)有新的生產(chǎn)廠商進(jìn)入本行業(yè)，產(chǎn)能亦難以大幅增長(zhǎng)。因此可見，當(dāng)前我國(guó)氰化物行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局基本穩(wěn)定。
目前我國(guó)氰化物行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)有河北誠(chéng)信集團(tuán)有限公司、重慶紫光化工股份有限公司、營(yíng)創(chuàng)三征（營(yíng)口）精細(xì)化工有限公司、濰坊濱海石油化工有限公司、安徽曙光化工集團(tuán)股份有限公司等。
我國(guó)氰化物行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)情況
| 企業(yè)名稱 | 基本情況 | 固體氰化鈉產(chǎn)能 | 液體氰化鈉產(chǎn)能 | 產(chǎn)能折算后合計(jì) |
| 河北誠(chéng)信集團(tuán)有限公司 | 河北誠(chéng)信集團(tuán)有限公司成立于 1994 年，位于河北省石家莊市，是一家集產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)加工、銷售物流和技術(shù)服務(wù)于一體的大型精細(xì)化學(xué)品制造企業(yè)，高新技術(shù)企業(yè)、國(guó)家技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)、工信部“綠色工廠”，業(yè)內(nèi)知名的氰化鈉及其衍生物生產(chǎn)企業(yè)。 | 8萬噸/年 | 無最新公開信息 | 約 40 萬噸/年 |
| 重慶紫光化工股份有限公司 | 重慶紫光化工股份有限公司成立于 2000 年，位于重慶市，主營(yíng)氫氰酸及其衍生物的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。其中，重慶紫光化工股份有限公司 2.5 萬噸/年固體氰化鈉生產(chǎn)線屬于其子公司新疆紫光永利精細(xì)化工有限公司，該公司已進(jìn)入破產(chǎn)清算階段。根據(jù)新疆紫光永利精細(xì)化工有限公司預(yù)招募意向投資人公告等公開信息，該公司 2.5 萬噸/年固體氰化鈉生產(chǎn)線為閑置狀態(tài)，氰化鈉生產(chǎn)技術(shù)為重慶紫光化工股份有限公司授權(quán)使用，新疆紫光永利精細(xì)化工有限公司破產(chǎn)受理后，重慶紫光化工股份有限公司已將授權(quán)收回。 | 1.5萬噸/年 | 30萬噸/年 | 10.5萬噸/年 |
| 營(yíng)創(chuàng)三征（營(yíng)口）精細(xì)化工有限公司 | 營(yíng)創(chuàng)三征（營(yíng)口）精細(xì)化工有限公司成立于 2005 年，位于遼寧省營(yíng)口市，系廣東美聯(lián)新材料股份有限公司（300586.SZ）控股子公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)為設(shè)計(jì)、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售三聚氯氰及其衍生產(chǎn)品，氰化鈉及其衍生產(chǎn)品，電解氯及其衍生產(chǎn)品，工業(yè)硫酸銨產(chǎn)品和 TAC 產(chǎn)品，擁有 30 萬噸/年液體氰化鈉產(chǎn)能。營(yíng)創(chuàng)三征（營(yíng)口）精細(xì)化工有限公司 2023 年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 111,219.98 萬元，凈利潤(rùn) 21,702.35 萬元，總資產(chǎn)為 62,005.84 萬元。 | 0 | 30萬噸/年 | 9萬噸/年 |
| 濰坊濱海石油化工有限公司 | 濰坊濱海石油化工有限公司成立于 2005 年，位于山東省濰坊市，系天德化工控股有限公司（0609.HK）的全資子公司，專注于市場(chǎng)前景廣闊的精細(xì)化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括：氯乙酸、氰乙酸及其酯類產(chǎn)品、丙二酸酯類產(chǎn)品、氰化鈉及其下游產(chǎn)品、EDTA 系列螯合劑和精細(xì)石油化工類產(chǎn)品。 | 0 | 23.33萬噸/年 | 7萬噸/年 |
| 安徽曙光化工集團(tuán)股份有限公司 | 安徽曙光化工集團(tuán)股份有限公司已擁有 5 萬噸/年固體氰化鈉，位列行業(yè)第二，且擁有 8 萬噸/年液體氰化鈉產(chǎn)能，折百合計(jì) 7.40 萬噸/年氰化鈉產(chǎn)能，位于行業(yè)前列。公司是行業(yè)內(nèi)唯一采用丙烯腈副產(chǎn)法達(dá)到 5 萬噸/年固體氰化鈉產(chǎn)能的公司，在產(chǎn)品品質(zhì)、全球市場(chǎng)氰化鈉市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等方面擁有優(yōu)勢(shì)。根據(jù)中國(guó)無機(jī)鹽工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)：“2023 年度，以銷售量統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)氰化鈉總銷量約為 12.4 萬噸（折百），公司氰化鈉在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)總銷量約為 3 萬噸，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率為 24%，排名第二；全球市場(chǎng)氰化鈉總銷量約為 80 萬噸（折百），公司全球市場(chǎng)總銷量約為 5 萬噸，全球市場(chǎng)占有率為 6%，排名第五。 | 5萬噸/年 | 8萬噸/年 | 7.4萬噸/年 |
注 1：液體氰化鈉按含量 30%折算氰化鈉；
注 2：重慶紫光化工股份有限公司 2.5 萬噸/年固態(tài)氰化鈉產(chǎn)能為閑置狀態(tài)。
資料來源：公開資料，觀研天下整理（WW）
【版權(quán)提示】觀研報(bào)告網(wǎng)倡導(dǎo)尊重與保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)。未經(jīng)許可，任何人不得復(fù)制、轉(zhuǎn)載、或以其他方式使用本網(wǎng)站的內(nèi)容。如發(fā)現(xiàn)本站文章存在版權(quán)問題，煩請(qǐng)?zhí)峁┌鏅?quán)疑問、身份證明、版權(quán)證明、聯(lián)系方式等發(fā)郵件至kf@chinabaogao.com，我們將及時(shí)溝通與處理。
