我國(guó)旅行社行業(yè)市場(chǎng)供給顯著修復(fù) 且競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈下整體利潤(rùn)不斷縮水

進(jìn)入2023年以來，隨著旅游市場(chǎng)復(fù)蘇，我國(guó)旅行社供給顯著修復(fù)，旅行社總數(shù)與從業(yè)人數(shù)大幅增長(zhǎng)。但與此同時(shí)，不少旅行社內(nèi)卷嚴(yán)重，導(dǎo)致旅行社行業(yè)利潤(rùn)整體縮水，傳統(tǒng)盈利模式難以為繼。2019-2023年我國(guó)旅行社年平均營(yíng)收從1700萬元降到了789萬元，年平均利潤(rùn)從7.72萬元降到了6.65萬元。另外，從三大市場(chǎng)來看，目前旅行社收入依然主要依賴國(guó)內(nèi)游，出入境旅游尚處于恢復(fù)期。從企業(yè)來看，行業(yè)龍頭資源優(yōu)勢(shì)明顯，總體上發(fā)展向好。

一、行業(yè)相關(guān)概述

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)旅行社行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析與未來前景研究報(bào)告（2024-2031年）》顯示，旅行社業(yè)是為人們旅行提供服務(wù)的專門機(jī)構(gòu)的行業(yè)。旅行社業(yè)的產(chǎn)生是商品經(jīng)濟(jì)、科學(xué)技術(shù)和社會(huì)分工的直接結(jié)果，同時(shí)也是旅行社長(zhǎng)期發(fā)展成為大眾經(jīng)常性活動(dòng)的必然產(chǎn)物。旅行社業(yè)是旅游業(yè)的集中代表，是經(jīng)濟(jì)性和服務(wù)性的充分體現(xiàn)，尤以中介性為其他企業(yè)所不具有。

根據(jù)我國(guó)《旅行社管理?xiàng)l例》：旅行社是指以營(yíng)利為目的，從事旅游業(yè)務(wù)的企業(yè)。其中旅游業(yè)務(wù)是指為旅游者代辦出境、入境和簽證手續(xù)，招徠、接待旅游者，為旅游者安排食宿等有償服務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

旅行社的營(yíng)運(yùn)項(xiàng)目通常包括了各種交通運(yùn)輸票券（例如機(jī)票、巴士票與船票），套裝行程，旅行保險(xiǎn)，旅行書籍等的銷售，與國(guó)際旅行所需的證照（例如護(hù)照、簽證）的咨詢代辦。

二、搭上旅游業(yè)順風(fēng)車，我國(guó)旅行社也迎來了一個(gè)小陽(yáng)春

隨著疫情影響結(jié)束，人們的出行需求逐步恢復(fù)，在經(jīng)歷3年低谷之后，進(jìn)入2023年以來，我國(guó)旅游經(jīng)濟(jì)迎來強(qiáng)勁復(fù)蘇。尤其是2024年以來，我國(guó)文旅市場(chǎng)的火熱程度更是不言而喻，旅游總消費(fèi)和人均每次旅游消費(fèi)實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)， “長(zhǎng)滿了人”“得來了1億人”等屢屢成為節(jié)假日熱搜詞條……

根據(jù)文化和旅游部數(shù)據(jù)，2024年前三季度，我國(guó)國(guó)內(nèi)旅游總?cè)舜?2.37億，比上年同期增加5.63億，同比增長(zhǎng)15.3%，較上年同期增速（75.5%）放緩，恢復(fù)至2019年同期國(guó)內(nèi)旅游總?cè)舜蔚?2.2%。國(guó)內(nèi)旅游收入（旅游總花費(fèi)）4.35萬億元，比上年增加0.66萬億元，同比增長(zhǎng)17.9%，較上年同期增速（114.4%）明顯放緩，國(guó)內(nèi)旅游總花費(fèi)已超過2019年同期規(guī)模。

數(shù)據(jù)來源：文旅部，觀研天下整理

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搭上旅游業(yè)順風(fēng)車，旅行社也迎來了一個(gè)小陽(yáng)春。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)旅行社國(guó)內(nèi)旅游接待游客人數(shù)共1.62億人次；旅行社營(yíng)業(yè)收入4442.73億元，同比增長(zhǎng)177.40；利潤(rùn)總額34.82億元，較2022年（-58.82億元）顯著改善。2024年三季度，我國(guó)旅行社國(guó)內(nèi)旅游組織13162.21萬人次、34121.66萬人天，接待16170.51萬人次、35418.60萬人天，恢復(fù)至2019年同期的88.57%。國(guó)內(nèi)旅游單項(xiàng)服務(wù)6.26億人次。

數(shù)據(jù)來源：文旅部，觀研天下整理

三、旅行社供給顯著修復(fù)，旅行社總數(shù)與從業(yè)人數(shù)大幅增長(zhǎng)

進(jìn)入2023年，隨著旅游市場(chǎng)復(fù)蘇，我國(guó)旅行社供給顯著，旅行社總數(shù)與從業(yè)人數(shù)大幅增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2023 年全國(guó)旅行社總數(shù)為5.63 萬家，同比增長(zhǎng)25%；從業(yè)人數(shù)為31.2584萬人，同比增長(zhǎng)28.54%。到截至2024年6月30日，我國(guó)旅行社總數(shù)為60833家，完成審核率為86.89%，相較2019年上半年凈增23039家，這在一定程度上也使得我國(guó)旅行社行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，內(nèi)卷嚴(yán)重。

數(shù)據(jù)來源：文旅部，觀研天下整理

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從地區(qū)來看，2023年我國(guó)32個(gè)地區(qū)旅行社數(shù)量均有不同程度的增長(zhǎng)。其中北京、新疆、貴州、海南、陜西、重慶、內(nèi)蒙古、湖南等8個(gè)地區(qū)增幅在30%以上，其中北京增幅最大為48.07%。

2023年我國(guó)32個(gè)地區(qū)旅行社數(shù)量情況

資料來源：文旅部，觀研天下整理

四、內(nèi)卷嚴(yán)重，國(guó)內(nèi)旅行社利潤(rùn)縮水

由于市場(chǎng)主體的大幅度增多，近年來旅行社利潤(rùn)大幅縮水。有數(shù)據(jù)2019-2023年我國(guó)旅行社年平均營(yíng)收從1700萬元降到了789萬元，跌回2009年的水平；年平均利潤(rùn)從7.72萬元降到了6.65萬元，跌破2015年的水平。也就是說2023年旅行社月均利潤(rùn)5538元。這是因?yàn)槁糜涡袠I(yè)由于行業(yè)機(jī)構(gòu)不合理導(dǎo)致無序競(jìng)爭(zhēng)。其次是盈利能力，旅行社毛利率大概5%-8%之間，這是非常低的。

數(shù)據(jù)來源：文旅部，觀研天下整理

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五、傳統(tǒng)盈利模式難以為繼，不少旅行社紛紛將業(yè)主轉(zhuǎn)向線上

造成當(dāng)前我國(guó)旅行社行業(yè)社利潤(rùn)縮水的原因除了上述所講的旅行社數(shù)量不斷增多外，傳統(tǒng)盈利模式難以為繼也是一大原因點(diǎn)。

目前旅行社的商業(yè)模式主要包括傳統(tǒng)旅行社賺取差價(jià)模式、在線旅游代理商抽取傭金模式、高奢定制旅游模式以及主題游和小團(tuán)化策劃落地四種。其中統(tǒng)旅行社模式相對(duì)門檻最低、可復(fù)制性強(qiáng)，這也導(dǎo)致這一領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)白熱化。一些傳統(tǒng)旅行社帶團(tuán)景點(diǎn)中也有不少“坑”：很多游客去了所謂“小阿勒泰”時(shí)發(fā)現(xiàn)名不副實(shí)，“草原”成荒草地……這對(duì)旅游從業(yè)者的口碑影響也不小。

為尋求突破，不少旅行社紛紛將業(yè)主轉(zhuǎn)向線上，通過直播、短視頻等方式吸引游客。2023年，攜程團(tuán)隊(duì)游直播場(chǎng)次破萬，站內(nèi)直播的成交核銷率高達(dá)91%。途牛數(shù)據(jù)也顯示，截至2024年5月底，途牛直播交易額及核銷金額均超過了2023年全年。

六、當(dāng)前旅行社收入依然主要依賴國(guó)內(nèi)游，出入境旅游尚處于恢復(fù)期

從三大市場(chǎng)來看，國(guó)內(nèi)游仍是我國(guó)旅行社收入主要來源。根據(jù)文化和旅游部數(shù)據(jù)顯示，2023年度我國(guó)旅行社國(guó)內(nèi)旅游營(yíng)業(yè)收入2321.28億元，占全國(guó)旅行社旅游業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入總量的86.84%；國(guó)內(nèi)旅游業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)47.62億元，占全國(guó)旅行社旅游業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)總量的84.91%。

數(shù)據(jù)來源：文旅部，觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：文旅部，觀研天下整理

出入境旅游尚處于恢復(fù)期。根據(jù)國(guó)家移民管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年前三季度，全國(guó)移民管理機(jī)構(gòu)累計(jì)查驗(yàn)出入境人員4.47億人次，較2023年全年出入境人次（4.24億）增長(zhǎng)5.42%。其中旅行社出入境旅游僅恢復(fù)至2019年同期的19.10%，入境旅游外聯(lián)94.60萬人次、315.77萬人天，接待260.52萬人次、823.84萬人天，出境旅游組織528.35萬人次、2491.67萬人天。

進(jìn)入2024年以來，我國(guó)在出入境方面陸續(xù)實(shí)施了一系列新規(guī)來刺激市場(chǎng)需求，包括在北京等20個(gè)城市試點(diǎn)實(shí)行換發(fā)補(bǔ)發(fā)出入境證件“全程網(wǎng)辦”、16周歲以上戶籍居民可以通過國(guó)家移民管理局政務(wù)服務(wù)平臺(tái)網(wǎng)上提交申請(qǐng)，實(shí)現(xiàn)“一次都不跑”等網(wǎng)絡(luò)便利化措施，以及對(duì)韓國(guó)、馬來西亞、泰國(guó)等國(guó)家試行免簽政策等。但出入境旅游受簽證政策、國(guó)際客運(yùn)航班恢復(fù)進(jìn)度及產(chǎn)品價(jià)格等因素影響較大，在國(guó)家多措并舉促進(jìn)消費(fèi)的大環(huán)境下，出入境旅游總量仍存一定釋放空間。

2023年度我國(guó)入境旅游營(yíng)業(yè)收入41.78億元，占全國(guó)旅行社旅游業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入總量的1.56%；入境旅游業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1.13億元，占全國(guó)旅行社旅游業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)總量的2.01%。

2023年度我國(guó)出境旅游營(yíng)業(yè)收入310.10億元，占全國(guó)旅行社旅游業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入總量的11.60%；出境旅游業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為7.34億元，占全國(guó)旅行社旅游業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)總量的13.08%。

七、行業(yè)龍頭資源優(yōu)勢(shì)明顯，總體發(fā)展向好

雖然2023年以來，我國(guó)旅行社行業(yè)平均利潤(rùn)下滑，但頭部企業(yè)憑借明顯資源優(yōu)勢(shì)， 發(fā)展向好。例如途牛在2024年上半年，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.25億元，同比增長(zhǎng)37.86%；凈利潤(rùn)0.65億元，同比增長(zhǎng)995.16%?？偟膩砜?，上市公司屬于行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)，從它們可看出行業(yè)的發(fā)展方向。雖然從現(xiàn)有的數(shù)據(jù)還尚不足以看清未來的走勢(shì)，但是基于這些數(shù)據(jù)來看，當(dāng)前我國(guó)旅行社行業(yè)雖然整體上來看尚屬飄搖，但就部分個(gè)體而言，依然存在足夠的機(jī)遇，未來可期。

2024年上半年部分旅游上市公司涉及的旅行社業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)來源：公司財(cái)報(bào)，觀研天下整理（WW）