我國休閑零食行業(yè)正處量價齊升黃金發(fā)展期 質(zhì)價比時代供應(yīng)鏈將成重要競爭力

一、行業(yè)正處于“量價齊升”的黃金發(fā)展期，市場規(guī)模已超1.5萬億元

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國休閑零食行業(yè)發(fā)展趨勢研究與未來前景預(yù)測報告（2025-2032年）》顯示，休閑零食主要是指在正餐之外，人們?yōu)榱朔潘?、消遣或滿足口腹之欲而食用的各種小吃或食品。休閑零食種類豐富且消費人群廣泛，其市場體量巨大。

目前我國休閑零食行業(yè)正處于“量價齊升”的黃金發(fā)展期，市場持續(xù)擴容。根據(jù)2024年天貓零食節(jié)消費報告顯示，截止到2024年，我國零食市場規(guī)模已經(jīng)超過1.5萬億元大關(guān)。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

二、市場產(chǎn)品豐富多樣，糖果蜜餞類零食在市場中占據(jù)最大份額

休閑零食市場產(chǎn)品豐富多樣，涵蓋了谷物類休閑食品糖果蜜餞堅果炒貨、膨化食品、烘焙類、休閑鹵味等多種產(chǎn)品，品類豐富多。其中，糖果蜜餞類零食在市場中占據(jù)最大份額。有數(shù)據(jù)顯示，2024年在休閑零食市場上，糖果蜜餞銷售占比最大，達到23.29%；其次是堅果炒貨、膨化食品，占比分別為18.33%、11.4%。這三大品類的市場份額合計已超過50%。

資料來源：公開資料，觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

三、量販零食渠道興起，已成為線下休閑零食銷售渠道的主導(dǎo)力量，相關(guān)企業(yè)積極布局

量販零食模式通過縮短采購鏈路、大規(guī)模直采降低進貨成本，產(chǎn)品售價低于商超賣場，對于消費者而言，零食量販散裝小包、品類豐富，單價較低；對于上游零食生產(chǎn)企業(yè)，盡管量販零食渠道毛利率相對較低，但沒有商超賣場的賬期，以及進場費、條碼費等費用，在該渠道的快速發(fā)展期能為企業(yè)帶來一定的收入和利潤增量。

近年在質(zhì)價比消費興起、資本驅(qū)動等多重因推動下，我國量販零食渠道快速興起發(fā)展，并逐漸成為了線下銷售渠道的主導(dǎo)力量。有數(shù)據(jù)顯示，2023 年我國量販零食市場規(guī)模 809 億元，同比增長 75%，占休閑零食整體市場規(guī)模的比重約 7%。2024年我國量販零食市場規(guī)模1046億元。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

得益于量販零食渠道的快速發(fā)展以及質(zhì)價比消費的興起，休閑零食領(lǐng)域相關(guān)公司以多種方式切入量販零食渠道。例如三只松鼠通過自建新店型“國民零食店”打造自有品牌量販零食店；通過收購“愛零食”“愛折扣”擴大量販零食和折扣超市領(lǐng)域競爭力，“愛零食”和公司自有店型差異化定位、協(xié)同發(fā)展；與鳴鳴很忙、零食優(yōu)選、好特賣等量販系統(tǒng)建立正式合作。

鹽津鋪子產(chǎn)品多品類、散裝為主、極致性價比的特性天然適合零食量販渠道，與當(dāng)下熱門零食量販品牌零食很忙、趙一鳴、零食有鳴等深度合作，且公司將持續(xù)發(fā)力零食量販，積極響應(yīng)“鳴鳴很忙”等頭部零食量販企業(yè)模式創(chuàng)新要求，滿足“零食有鳴”“愛零食”“零食優(yōu)選”等零食量販企業(yè)的經(jīng)營需要，深化合作力度，提升規(guī)模和市場占有率。

三只松鼠、鹽津鋪子、甘源食品渠道結(jié)構(gòu)及如何切入量販零食賽道

資料來源：對應(yīng)公司公告，觀研天下整理

截止至2023年，我國零食量販門店已逾兩萬，達到2.5萬家間，同比激增190%，在2017-2023年期間年均復(fù)合增速高達約108%；銷售規(guī)模超七百億元，躍升150%，在2017-2023年期間年均復(fù)合增速約112%。

目前主要零食量販品牌介紹

資料來源：公開資料，觀研天下整理

四、優(yōu)化渠道結(jié)構(gòu)，探索線上線下深度融合新模式

近年來，我國休閑零食行業(yè)競爭日益激烈，傳統(tǒng)電商紅利消退，線下渠道成本高企，量販零食店異軍突起。在這樣的背景下，休閑零食行業(yè)已進入“存量競爭”時代，單純依靠產(chǎn)品創(chuàng)新或價格戰(zhàn)難以破局。渠道融合與創(chuàng)新成為推動行業(yè)增長的核心動力。

當(dāng)前全渠道融合成趨勢。作為產(chǎn)品從生產(chǎn)者到消費者的橋梁,渠道建設(shè)深刻影響著休閑零食品牌的產(chǎn)品市場覆蓋率、品牌知名度、消費者購買體驗和市場競爭力,在休閑零食品牌發(fā)展中扮演著至關(guān)重要的角色。隨著現(xiàn)代零食分銷渠道成為零食行業(yè)銷售渠道的重點,各品牌也不再局限于一種銷售方式,而是積極尋求融合,以多渠道共同發(fā)展來開拓市場。

從線下看，近年來主要服務(wù)社區(qū)用戶的便利店與零食量販店憑借更豐富的商品、更好的消費體驗、更高的性價比實現(xiàn)高速增長，成為促進零食行業(yè)發(fā)展壯大的重要力量。貼近消費者，圍繞目標(biāo)消費群體密集開店，為消費者提供便利、多樣、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和體驗，成為線下門店成長的重要動力。從線上業(yè)態(tài)看，即時零售平臺迅速發(fā)展，有效擴大門店覆蓋半徑，為休閑食品牌獲取新流量、更好地服務(wù)用戶提供基礎(chǔ)；內(nèi)容化、社交化的平臺在吸引更多的年輕消費者，為休閑零食企業(yè)提供更寬廣的與消費者互動的陣地?！?

目前頭部品牌三只松鼠圍繞“D+N”（短視頻+全渠道）全渠道戰(zhàn)略，以短視頻渠道為中心打造一批內(nèi)容大單品，推動全渠道銷售增長，特別是線下分銷市場獲得了較大幅度的增長，在瓜子炒貨及烘焙肉食等日銷品中表現(xiàn)強勁，讓全渠道銷售更加均衡的發(fā)展。據(jù)三只松鼠年報披露，自2023年3月以來，公司在“高端性價比”牽引下，加速零食全品類產(chǎn)品上新，累計上線超1000款SKU。此外，針對子品牌小鹿藍藍，三只松鼠進一步完善其“零食、輔食、營養(yǎng)品”品類矩陣搭建。

鹽津鋪子在2023年年報顯示，公司在保持原有KA、AB類超市優(yōu)勢外，重點發(fā)展電商、零食量販店、CVS、校園店等，與當(dāng)下熱門零食量販品牌零食很忙、趙一鳴、零食有鳴等深度合作，并在抖音平臺與主播種草引流。

良品鋪子也將繼續(xù)加大全渠道融合經(jīng)營，同時探索更多線下店型：一是‘良品鋪子+’，將創(chuàng)新品類和產(chǎn)品植入現(xiàn)有良品鋪子門店；二是‘+良品鋪子’，以新品類為主開門店，以良品鋪子包裝食品為輔的店型；三是基于以上兩種店型測試形成多品類，多品牌的零食王國店?！睂τ诘晷偷膭?chuàng)新開拓，良品鋪子回應(yīng)稱，該類舉措核心目標(biāo)是“提升單店經(jīng)營效益”。

2023年，公司門店業(yè)務(wù)積極拓展與本地生活平臺的合作，調(diào)低300多款產(chǎn)品的價格，并持續(xù)探索新的品類模式；在線上業(yè)務(wù)經(jīng)營策略調(diào)整中，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提升用戶體驗以及加強營銷創(chuàng)新，進一步加強和新興電商的合作；在團購禮品分銷渠道方面，已建立覆蓋華中、華南、華北、華西、華東五大戰(zhàn)略區(qū)域網(wǎng)絡(luò)，為全國42個城市的代理商提供服務(wù)。

百草味始終跟隨時代潮流,不僅在線上構(gòu)建出多平臺銷量領(lǐng)先的優(yōu)勢,還同步打造線下直供分銷的全渠道鏈路,成功實現(xiàn)線上線下同步發(fā)展。一方面通過對淘寶、京東、拼多多、唯品會等核心電商平臺全面覆蓋,逐漸建立起強大的線上銷售網(wǎng)絡(luò)。另一方面, 通過零售通、新通路等渠道入駐線下,無限觸達消費者。截至2021年6月,百草味已經(jīng)成功進駐50萬家小店,覆蓋全國20個省,累計交易金額超15億元。在2024年年貨節(jié)期間,百草味已經(jīng)打造出超20萬個線下終端,真正實現(xiàn)線上線下全渠道發(fā)展。

目前線下渠道仍是中國休閑食品銷售的主要渠道。2023年，零食渠道結(jié)構(gòu)中，線下渠道仍占主導(dǎo)，占比超80%。具體而言，商超賣場占比最高，達36%以上；便利店與夫妻店合計占比約24%；線上電商渠道占比則為19.6%。然而，從發(fā)展趨勢來看，電商占比逐年提升，自2018年的11%增至19.6%，而傳統(tǒng)商超份額則有所縮減，由40%降至36%以下，面臨一定競爭壓力。不過在線下仍然系休閑零食主流消費渠道的背景下，零食店型將繼續(xù)推陳出新。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

另外，在實現(xiàn)全渠道融合并進探索的同時，產(chǎn)品品類的開發(fā)也左右休閑零食的發(fā)展路徑。據(jù)三只松鼠年報披露，自2023年3月以來，公司在“高端性價比”牽引下，加速零食全品類產(chǎn)品上新，累計上線超1000款SKU。此外，針對子品牌小鹿藍藍，三只松鼠進一步完善其“零食、輔食、營養(yǎng)品”品類矩陣搭建。

良品鋪子在財報中指出，2024年公司發(fā)布全新品牌價值主張為“自然健康新零食”，并計劃推出140余款健康零食，涵蓋糕點餅干、素食、果干果脯等品類。

五、“質(zhì)價比”競爭時代來臨，供應(yīng)鏈優(yōu)勢將成為行業(yè)企業(yè)重要競爭力來源之一

“質(zhì)價比”競爭時代來臨。近年隨著主流消費群體收入水平的提升和消費經(jīng)驗的積累，消費者的消費觀念逐漸趨于理性，同時疊加當(dāng)前收入增速放緩、外部環(huán)境不確定性增加等因素，消費者更加謹慎地分配預(yù)算，對價格的敏感性與品質(zhì)的需求同步提升。消費觀念的趨于理性和消費習(xí)慣的趨于謹慎，并非導(dǎo)致消費者追求極致的“性價比”（也就是滿足基本需求的前提下追求價格最優(yōu)），相對的，消費者仍愿意為某些特征支付一定的溢價，如健康、舒適等，只是在消費上更加趨于理性和多元，“質(zhì)價比”消費趨勢在包含休閑零食在內(nèi)的快速消費品領(lǐng)域日漸興起。

相對于性價比，質(zhì)價比概念下消費者需求更加多元。消費者不僅僅關(guān)注基本的功能性與價格的對比，而是同時關(guān)注功能、設(shè)計、體驗、售后服務(wù)質(zhì)量、甚至情感和社交等綜合價值與價格的對比，尋求價格更優(yōu)、品質(zhì)更高的選擇，在價格敏感度提升的同時，對產(chǎn)品健康化、多元化、特色化的需求仍在。消費者從愿意為品牌支付溢價，轉(zhuǎn)向為更深層次的時間、便利性、情緒價值與認同感等支付溢價。

有相關(guān)機構(gòu)分析，預(yù)計2025年我國休閑零食行業(yè)將進入更激烈的“質(zhì)價比”競爭階段，各大品牌不僅要比“低價”，比“高質(zhì)”，比“服務(wù)”，更要比“新意”。

質(zhì)價比時代，供應(yīng)鏈優(yōu)勢成為休閑零食企業(yè)的重要競爭力來源之一。質(zhì)價比消費趨勢下，休閑零食企業(yè)毛利率攤薄，這對其供應(yīng)鏈提出更高的要求。各休閑零食上市企業(yè)通過加強供應(yīng)鏈管理、自建產(chǎn)線、優(yōu)化區(qū)域布局等多種舉措降低產(chǎn)品成本、提升盈利能力。

例如頭部品牌三只松鼠自 2022 年 4 月以來積極加強供應(yīng)鏈建設(shè)，逐漸與國際國內(nèi)堅果主產(chǎn)區(qū)、原料商建立直采合作，2023 年每日堅果、夏威夷果、碧根果、開心果四大示范工廠全部完成正式投產(chǎn)。同時，供應(yīng)鏈縱深陸續(xù)由堅果向全品類延伸。區(qū)域布局上，從單一基地逐步向全國五大集約基地的格局發(fā)展，華東零食產(chǎn)業(yè)園（蕪湖）、北區(qū)供應(yīng)鏈集約基地（天津）、西南供應(yīng)鏈集約基地（簡陽）逐步建設(shè)中，華東基地建成后將有效覆蓋 11 個肉食產(chǎn)品與 25 個烘焙產(chǎn)品，有效提升零食品類整體資產(chǎn)比例，北區(qū)基地規(guī)劃建設(shè)堅果深加工工廠、分裝工廠、組裝工廠及物流中心，全面覆蓋北部地區(qū)，西南基地規(guī)劃建設(shè)分裝工廠、組裝工廠及物流中心，覆蓋西南、西北，并將結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展情況適時引入深加工產(chǎn)線。

三只松鼠、鹽津鋪子、甘源食品供應(yīng)鏈建設(shè)優(yōu)化情況

資料來源：對應(yīng)公司公告，觀研天下整理（WW）